ตลาดซื้อขาย

โปรโมชั่น

พาร์ทเนอร์

บริการลูกค้า

NEWS & RESEARCH

บล็อก

บล็อก

อธิบายค่าคอมมิชชั่นของ Wisebitcoin

Wisebitcoin 2021-05-25

ในโพสต์นี้เราให้คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับการทำงานของ market makerและ market taker และให้รายละเอียดเกี่ยวกับค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายของ Wisebitcoin สำหรับ contractแบบดั้งเดิมและ perpetual contracts นอกจากนี้เรายังพูดถึงวิธีคำนวณมาร์จิ้นของ Wisebitcoin เพื่อรองรับการซื้อขายที่ใช้ประโยชน์จาก USDT หรือ cryptocurrency

การแลกเปลี่ยน Cryptocurrency เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องเป็นหลัก พวกเขาสร้างตลาดที่บุคคลทั่วไปและนักลงทุนสามารถค้นหาผู้อื่นที่ต้องการซื้อหรือขายอะไรก็ได้ที่พวกเขาต้องซื้อขาย

Market maker อาจถูกมองว่าเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง พวกเขาให้สภาพคล่องและเชิงลึกแก่ตลาดโดยการตกลงที่จะขายโทเค็นหรือสินทรัพย์จำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนด ด้วยเหตุนี้ผู้ดูแลสภาพคล่องจึงสามารถเรียกได้ว่าทำหน้าที่เป็นผู้ขายโทเค็นสินทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ ในทางกลับกัน Market taker สามารถคิดว่าเป็นผู้ซื้อได้

ทั้ง Makerและ Taker จะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นของแพลตฟอร์มเพื่ออำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยน ในขณะที่แพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำหลายแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมระหว่าง Makerและ Taker ระหว่าง 0.10% ถึง 0.30% แต่ Wisebitcoin มีค่าธรรมเนียม Maker และ Taker ที่ 0.07%

 

Contract แบบดั้งเดิมและ perpetual contracts

นี่คือวิธีการทำงานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบดั้งเดิม นักลงทุนจะตกลงที่จะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดในช่วงเวลาหนึ่งในอนาคต เมื่อถึงเวลานั้นนักลงทุนสามารถเลือกที่จะซื้อหรือจะถอยออกจาก contract ก็ได้ มีค่าธรรมเนียมเล็กน้อยสำหรับการวาด contract แต่การมี contract ในสถานที่ทำให้นักลงทุนในวันนี้มีโอกาสที่จะเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาในอนาคตและทำการเดิมพันเกี่ยวกับทิศทางของราคา

หากนักลงทุนเชื่อว่าราคาจะสูงขึ้นพวกเขาจะทำสัญญาซื้อสินทรัพย์ในราคาของวันนี้ (ต่ำกว่า) และหากพวกเขาเชื่อว่าราคาจะลดลงพวกเขาสามารถทำสัญญาขายในราคาของวันนี้ (สูงกว่า) ได้

Perpetual contracts (เรียกว่า perpetual swaps) มีพื้นฐานเหมือนกันแต่ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือไม่มีวันที่สิ้นสุด พวกเขาช่วยให้เทรดเดอร์สามารถรับตำแหน่ง Long หรือ Short ในสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงความยืดหยุ่นในการใช้เลเวอเรจ (สูงสุด X100 บน Wisebitcoin) แต่ข้อดีเพิ่มเติมคือ contract เหล่านี้จะไม่ต้องถูกชำระบัญชี (กล่าวคือ ยกเลิก) และนักลงทุนไม่เคยเป็นเจ้าของหรือดูแลสินทรัพย์อ้างอิง

นอกเหนือจากวันหมดอายุแล้ว ความแตกต่างหลักอื่น ๆ ระหว่าง Contract แบบดั้งเดิมและ Perpetual Contract คือ ค่าธรรมเนียมการระดมทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จำเป็นเพื่อให้ราคาของ Perpetual Contract มีความสมดุล ด้วยวันหมดอายุของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะไปบรรจบกับราคาตลาด (สปอต) เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ หากไม่มีกลไกการบรรจบกันนี้ราคาแลกเปลี่ยนตลอดเวลาสามารถเปลี่ยนจากราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิงได้อย่างมีนัยสำคัญ

ค่าธรรมเนียมสำหรับการปรับสมดุลและรักษากลไกการซื้อขายเหล่านี้แตกต่างกันไปในแต่ละแลกเปลี่ยน แต่เป็นองค์ประกอบที่สำคัญของ ROI ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทำความเข้าใจค่าธรรมเนียมเหล่านี้ก่อนที่จะทำ contract แบบดั้งเดิมหรือ perpetual contracts ไม่ว่าในรูปแบบใดก็ตาม ในส่วนถัดไปเราจะสรุปอัตรากำไรและค่าธรรมเนียมของ Wisebitcoin

 

การคำนวณมาร์จิ้น

มีสองประเภทของอัตรากำไรที่เทรดเดอร์อาจต้องจ่าย อันดับแรกคือมาร์จิ้นของ USDT swaps และอีกอันคือมาร์จิ้นจาก coin swaps

สำหรับค่าธรรมเนียมทั้งสองเราดำเนินการดังต่อไปนี้:

  1. ใช้มูลค่าสัญญา
  2. คูณด้วยปริมาณสัญญา
  3. คูณด้วยราคา
  4. หารด้วยจำนวนเลเวอเรจ

ข้อควรจำ: สำหรับ USDT swaps มูลค่าสัญญาหนึ่งจะเป็น 0.0001BTC เสมอ สำหรับ coin swaps มูลค่าสัญญาหนึ่งคือ 1USDT

เพื่อแสดงให้เห็นว่าสิ่งนี้จะได้ผลอย่างไร มีตัวอย่างดังต่อไปนี้:

  1. ราคา Bitcoin 10,000USDT
  2. มีการซื้อขาย 2,000 สัญญา
  3. ใช้เลเวอเรจX10 

สำหรับ USDT swaps การคำนวณจะมีลักษณะดัง:

contract value * quantity * price / leverage

0.0001 * 2000 * 10,000 / 10 = 200USDT

ซึ่งหมายความว่าจะต้องมีค่าใช้จ่าย 200USDT ในการเปิด 2,000 position ด้วยเลเวอเรจ X10 ที่ราคา Bitcoin 10,000USDT

สำหรับcoin swaps การคำนวณจะมีลักษณะดังนี้:

contract value * quantity / (leverage * price)

1 * 2000 / (10 * 10,000) = 0.02BTC

กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือค่าใช้จ่าย 0.02BTC ในการเปิด 2,000 position ด้วยเลเวอเรจ X10 ที่ราคา Bitcoin 10,000USDT

ค่าธรรมเนียมและอัตราเพิ่มเติมสำหรับโทเค็นและการซื้อขายเฉพาะ รวมถึงรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับมาร์จิ้นขั้นต่ำ, เลเวอเรจสูงสุด และmaintenance margin สามารถพบได้ในได้ในคู่มือซื้อขายของ Wisebitcoin