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CONTRACT TRADING GUIDE

Leverage and P&L Calculation

레버리지 손익의 이해

무기한 선물 계약은 일종의 금융 파생 상품입니다. 수요에 의해 소유량을 조절할 수 있고, 정해진 코인으로 가격을 계산하며 거래 및 결산을 진행하는 만기일이 없는 상품입니다.

1~100배 레버리지를 지원하며 이를 통해 자금의 이용 효율을 높일 수 있으며, 현물보다 더욱 간편하고 다양하다는 장점과 계약 거래에서 가격 상승 및 하락 시 모두 수익 기회가 있는 장점이 있습니다.

레버리지 선물 계약 지원, 가격 상승/하락으로 인한 수익 기회 - 매수: BTC 가격 상승을 예상하여 BTC로 무기한 선물 계약을 매수. 미래 BTC의 가격이 매수 당시 가격보다 높을 경우 수익 발생.
- 매도: BTC 가격 하락을 예상하여 BTC로 무기한 선물 계약을 매도. 미래 BTC의 가격이 매도 당시 가격보다 낮을 경우 수익 발생.

1~100배 레버리지 비율에 따른 수익

100배 레버리지를 이용하여 1 BTC 증거금으로 100 BTC 상당의 계약을 매수 혹은 매도할 수 있음.

예시: 상대적으로 안정적인 5배 레버리지 이용 시
1) 매수 시, 미래 BTC 가격 1% 상승 -> 수익 5% 증가. 미래 BTC 가격 1% 하락 -> 손실 5% 증가
2) 매도 시, 미래 BTC 가격 1% 하락 -> 수익 5% 증가. 미래 BTC 가격 1% 상승 -> 손실 5% 증가
* 직관적인 예시를 위해 아래 내용은 수수료 및 펀딩 비용을 포함하지 않았습니다.

높은 레버리지로 높은 수익을 창출할 수 있지만, 그만큼 높은 리스크를 부담해야 하오니 신중히 레버리지를 선택하시기 바랍니다.

현물 VS 무기한 선물 계약

1. 매수 수익

가정: S유저 -> 현물 소유, F유저 -> 무기한 선물 계약 소유, 1BTC=8,000USDT, 1계약=1USDT
비트코인 가격 상승을 예측해 S유저는 8,000USDT를 소비해 1BTC를 매수하고, F유저는 8,000USDT를 소비해 10배 레버리지로 BTC 선물 계약 10*8,000 계약을 매수했다고 가정합니다.

비트코인의 가격이 8,800USDT까지 상승했을 경우, 두 유저의 수익은:
S유저: (8,800-8,000)*1=800USDT -> 수익률 10%
F유저: [(1/8,000-1/8,800)*10*8,000]*8,800=8,000USDT -> 수익률 100%

2. 매도 수익

가정: S유저 -> 현물 소유, F유저 -> 무기한 선물 계약 소유, 1BTC=5,000USDT, 1계약=1USDT
비트코인 가격 하락을 예측해 S유저는 1BTC를 매도해 5,000USDT를 보유하고, F유저는 5,000USDT를 소비해 10배 레버리지로 BTC 선물 계약 10*5,000 계약을 매도했다고 가정합니다.

비트코인의 가격이 4,500USDT까지 상승했을 경우, 두 유저의 수익은:
S유저: 자산 5,000USDT, 변동 없음 ->수익률 0%
F유저: [(1/4,500-1/5,000)*10*5,000]*4500=5,000USDT -> 수익률 100%

3. 매수 손실

가정: S유저 -> 현물 소유, F유저 -> 무기한 선물 계약 소유, 1BTC=5,000USDT, 1계약=1USDT
비트코인 가격 상승을 예측해 S유저는 5,000USDT를 소비해 1BTC를 매수하고, F유저는 5,000USDT를 소비해 10배 레버리지로 BTC 선물 계약 10*5,000 계약을 매수했다고 가정합니다.

비트코인의 가격이 오르지 않고 4,700USDT까지 하락했을 경우, 두 유저의 수익은:
S유저: (4,700-5,000)*1=-300USDT -> 수익률 -6%
F유저비트코인의 가격이 오르지 않고 4,700USDT까지 하락했을 경우, 두 유저의 수익은:
S유저: (4,700-5,000)*1=-300USDT -> 수익률 -6%
F유저: [(1/5,000-1/4,700)*10*5,000]*4,700=-3,000USDT -> 수익률 -60%

상승 마켓이 아니더라도 무기한 선물 계약을 잘 활용하여 높은 수익을 달성할 수 있습니다. 하지만 이와 동시에 높은 리스크가 동반되기 때문에 고객님의 리스크 감당 능력에 대해 충분히 고려하신 후 무기한 선물 계약을 이용하시기 바랍니다.